Свой-чужой: в чей бизнес инвестировать предпринимателю

Вы точно слышали поговорку про то, что не стоит класть все яйца в одну корзину, но вряд ли знаете, откуда она пошла. Факт, который поможет блеснуть эрудицией в кругу друзей или на квизе — из «Дон Кихота». А теперь разберемся, что это значит для вашего бизнеса.

Некоторые владельцы малого и среднего бизнеса — отличные инвесторы. Но будем откровенны: вряд ли человек, посвящающий своей компании от 60 до 100 часов в неделю, станет думать, куда бы вложить деньги. Ответ вообще-то на поверхности: в оборот. Какие еще акции? Но, как показал прошлый год, отсутствие подушки безопасности может больно ударить по любимому делу. Кроме того, у инвестиций есть и другие плюсы.

Зачем владельцу бизнеса заниматься инвестированием

Как бы здорово не работали ваши бизнес-процессы, рано или поздно может настать момент, когда все сломается. Клиент не оплатит вовремя счет, арендодатель не даст денег комиссии, и она признает здание непригодным к эксплуатации, кто-то в Ухане съест летучую мышь, отправив мировую экономику в глубокий нокаут на ближайшие пару лет. В результате вам нечем платить поставщикам, сотрудникам и налоговой. Залезать в кредиты тоже не вариант.

И тут вы поймете, что вкладывать всю прибыль в свою компанию — не лучшая идея. Инвестиции, с другой стороны, могут решить целый ряд задач.

Лучше депозита

Большинство бизнесменов считают, что откладывать 10–20% на отдельный счет вполне достаточно, чтобы сформировать подушку безопасности и комфортно себя чувствовать. Но у депозита есть свои недостатки.

Ставки по ним и без того небольшие, а учитывая нестабильную экономическую ситуацию, могут продолжить снижаться.
Обезопасить себя от рисков можно только формируя депозит как частное лицо: организации не защищены системой гарантирования вкладов.
Если вам срочно понадобятся деньги, вы вряд ли сможете их получить без потери процентов.

Ценные бумаги, по крайней мере облигации, можно продать в любой момент, не теряя при этом накопленные проценты. С акциями сложнее, но их можно продать по РЕПО — об этом чуть ниже.

Стабильный денежный поток

Помимо прибыли от бизнеса вы будете получать проценты с ценных бумаг. Чтобы не рисковать зря, многие предприниматели предпочитают вкладываться в государственные облигации — или в акции больших российских компаний вроде «Газпрома». Также можно полностью защитить капитал, выбрав, например, инвестиционные облигации Сбербанка. Биржевые и паевые инвестиционные фонды, ETF и ПИФ, считаются менее надежными инструментами, однако здесь все зависит от вашей готовности разбираться в теме и управлять своими активами.

Быстрое финансирование

Если вам срочно нужны деньги, чтобы, например, покрыть кассовый разрыв или заплатить поставщику, можно провести сделку РЕПО. Иными словами, получить деньги под залог своих ценных бумаг. По сути это заем под небольшие проценты, по факту — продаже (или покупка). Работает это так: вы продаете свои активы и обязуетесь выкупить их обратно через определенный период по цене, которую оговорили заранее. Например, продали за миллион, а через месяц выкупили за миллион и сто тысяч. При этом сделка работает в обе стороны (вы можете не только продавать, но и покупать бумаги) и может занимать всего один день.

Таким образом, инвестируя в ценные бумаги, вы обеспечиваете себе дополнительную прибыль, создаете подушку безопасности для бизнеса и защищаетесь от специфических для собственной компании рисков. Так, если при кризисе пострадает отрасль в целом, но у вас будут акции компании другого, прибыльного, рынка, это поможет вам выжить.

Как совмещать инвестирование с основным бизнесом

Есть мнение, что покупка и управление ценными бумагами отвлекает предпринимателей от их основного занятия, но, по большому счету, оно не имеет отношения к действительности. Скорее, инвестирование помогает сконцентрироваться на собственном бизнесе, ведь ценные бумаги дают уверенность и страхуют от рисков. Что касается непосредственно управления, здесь есть два сценария:

Если вы не собираетесь зарабатывать на изменениях котировок, вам не придется круглосуточно следить за биржевыми сводками. Как правило, инвесторам достаточно двух-трех часов в квартал, чтобы посмотреть, как дела у компаний, в которые они вложились, и оценить ситуацию на рынке.
Покупку и продажу ценных бумаг можно передать управляющим компаниям — профессионалам с лицензией Банка России. Вы платите комиссию за их услуги, но получаете прибыль, которая легко позволяет вам делать это. Такой вариант называется доверительным управлением.

Большинство банков, обслуживающие юридические лица, предлагают владельцам бизнеса открыть брокерский счет — это бесплатно, как и его ведение. Более того, они предлагают обучающие программы, что позволяет получить базовые знания и разобраться в теме. Но раскладывать яйца по разным корзинам можно инвестируя не только в чужой бизнес.

Диверсификация собственного бизнеса

Как снизить риски, не вкладывая деньги ни в ценные бумаги, ни в оборот собственной компании? Рассредоточить силы на различных рынках — например, открыть новое направление бизнеса, не связанное с основным, как это сделала Toyota, когда запустила банк для выдачи автокредитов. Это называется диверсификацией, и она бывает разной.

Производства — когда компания открывает для себя новое направление деятельности. Оно может быть связано с основной: например, производитель молока начинает выпускать сливочное масло. Или не связано: застройщик выкупает кондитерскую фабрику и выпускает шоколад.
Продукции — когда компания расширяет свой ассортимент. При этом она может продавать свои товары или услуги на другом рынке или использует новые технологии.
Цен — когда компания устанавливает разные цены в зависимости от дохода покупателей, объема покупки (оптом дешевле), категории товара, его жизненного цикла (новая коллекция дороже прошлогодней).

Чтобы выбрать подходящую стратегию диверсификации, нужно детально проанализировать собственный бизнес, а также провести серьезное макроэкономическое исследование для поиска нового направления. Разумеется, для его развития понадобятся значительные средства: если у вас нет той самой подушки безопасности или свободных денег, придется брать кредит — ну или вернуться к теме инвестирования.

Любой бизнес связан со множеством рисков и требует постоянного внимания от предпринимателя. Вкладывая деньги только в него, вы рискуете потерять все и сразу. Ценные бумаги, в свою очередь, могут стать дополнительным источником дохода и сформировать подушку безопасности. При этом покупка и управление не требует много времени — их вообще можно отдать на аутсорс за небольшой процент от прибыли. Прошлый год заставил многих задуматься о том, как удержаться на плаву в случае непредвиденных обстоятельств. Наверное, инвестиции — не единственно верный путь, но один из самых доступных.

«Законы Мерфи»

Карточная игра для планерки или тренинга. Поможет понять, как бороться с законами подлости.

Подробнее